Esistono leggende metropolitane sulla scelta delle azioni da vendere o acquistare, tipo quella della scimmia che pesca a caso cinque biglietti e fa meglio del guru di turno (che troppo guru forse non era), oppure quella di comprare le azioni mai consigliate dal tal giornale nell'ultimo mese.
Ma, per la selezione dei titoli, è sempre consigliabile andare a vedere un grafico...
I dati fondamentali
Prendete i cinque valori che in giornata un titolo quotato vi offre: prezzo di apertura (open), prezzo di chiusura (close), prezzo minimo di giornata (low), prezzo massimo di giornata (max) e volume degli scambi (vol).
Sommando, sottraendo, moltiplicando e/o dividendo i 5 valori sopra... si ottengono “indicatori di analisi” tipo le medie mobili, Rsi, Momentum, Roc.
In pratica avete tutti gli ingredienti per realizzare un grafico e fare “analisi tecnica”.
Leggere un grafico
A differenza della lettura di tabelle (alle quali i giornali ci hanno troppo spesso confinati), un grafico è immediatamente intuitivo. Balza subito chiaro il trend principale, non è necessario essere esperti trader per identificare un movimento.
La difficoltà consiste nell'applicazione corretta delle operazioni di trading che seguono l'identificazione di una tendenza.
Utilizzare un grafico
“Un grafico è come il pesce, tolta la testa e la coda tutto è buono.”
Questa massima è la sintesi migliore per la lettura e l'interpretazione di un grafico. Dobbiamo sempre partire dal presupposto che l'analisi, se il trend è laterale, è sempre difficile; possiamo dividerla in due precise categorie di trading: operare contro la tendenza oppure seguendola.
Seguire la tendenza
Si utilizza il termine “trend following” per definire un sistema di trading basato appunto sul seguire la tendenza in formazione. Vengono definite zone di supporto o di resistenza sul grafico e si opera di conseguenza.
Dobbiamo mettere in conto un leggero ritardo temporale, sono riconosciuti come indicatori di trend following: le medie mobili, il macd, il Parabolic Stop And Reverse...
In controtendenza
E' piuttosto diffuso anche il metodo di trading che consiste nell'operare secondo criteri chiamati di “swing trading”, ovvero in prossimità di supporti o resistenze, e così facendo giocarsi il rimbalzo.
Piace questo tipo di trading poiché le occasioni sono più numerose e possono offrire guadagni veloci.
Il vostro stile
E' definito dal metodo con il quale le operazioni vengono gestite e le occasioni di trade create.
Piuttosto difficile essere compatibili e lucidi in ogni occasione, infatti si leggono e dicono cose del tipo: “ascoltare il mercato”, “non imporre il proprio pensiero alla Borsa”, “sentire il battito cardiaco del Mercato”.
Semplificazioni perfette per arrivare a comprendere come le occasioni di trade devono essere prese al volo solo quando si presentano...
Sembra facile
La cosa più difficile, nel bagaglio di esperienza che andiamo aumentando, è il confronto costruttivo del proprio stile di trading in un mercato volatile.
Aspettare, riconoscere, entrare e gestire le proprie operazioni non è affatto un impresa così semplice come può sembrare sulla carta.
Un ciclo in Borsa
Il ciclo medio di Borsa è superiore ai 5 anni. Dunque per essere al riparo da acquisti in tempi sbagliati (ad esempio con un piano d'accumulo), dobbiamo versare in media per 7/8 anni di fila.
Questo periodo comprende un picco di prezzo massimo e minimo, la media sarà a circa metà strada del ciclo.
I promotori finanziari conoscono benissimo queste dinamiche di Borsa ed infatti, spesso e volentieri, i prodotti offerti vengono selezionati per durata temporale.
Muoversi con cautela
Noi, facendo trading ed essendo esposti direttamente sul mercato, abbiamo necessità di valutare il nostro stile in fase di recessione, stagnazione, stagflazione o di espansione dei mercati .
Non è sufficiente l'utilizzo rigido di Stop a protezione del capitale, è sconsigliabile mediare il prezzo di carico (come i piani di accumulo insegnano).
Si rischia seriamente di mettere in discussione l'applicazione e l'efficacia del sistema con il quale operiamo.
Conclusioni
Valutare se le nostre operazioni in Borsa sono valide in situazioni macroeconomiche diverse è un punto basilare del trader.
Il sistema che utilizziamo dev'essere o diventare un'interpretazione personale, questo è “il vostro stile di trading” (o meglio piano di trading) che dovete provare, modificare e gestire senza lasciare nulla al caso.
Luca Mantoan
