La lettura di grafici non evita un problema (o meglio un dubbio) comune a tutti. La decisione di acquisto di un titolo anticipa di poco la domanda: A che prezzo acquistiamo?
Cerchiamo livelli grafici definiti tipo pullback o breakout; oppure ci lasciamo alle spalle questi problemi da “heavy trader” ed entriamo al meglio? Prendiamo il toro per le corna e andiamo di statistiche...
L'ora di acquisto
La lettura dei grafici intraday in una giornata di Borsa può riservare molte sorprese.
Ho provato a segnare l'orario nel quale si registrano gli avvenimenti più importanti a livello grafico, senza entrare troppo nel dettaglio, ecco un risultato parziale (ho esaminato un contratto future sul mercato Eurex (http://www.eurexchange.com):
Giornate di borsa prese in esame: 146
Giornate con chiusura al rialzo: 78
Giornate con chiusura al ribasso: 68
Orario del minimo della giornata con chiusura al rialzo:
8.00/11.00 70% 14.00/16.00 14,1%
Orario del massimo della giornata con chiusura al ribasso:
8.00/11.00 72% 14.00/16.00 5,8%
Ed ora cerchiamo di utilizzare queste informazioni al meglio...
Considerazioni di trading
Il timing (ovvero il momento esatto per entrare in posizione), balza subito chiaro: se abbiamo segnale di ingresso al rialzo potremmo tranquillamente aspettare le ore 11.00 (nel 70% dei casi ha già fatto il minimo di giornata e dunque se l'analisi è corretta l'entrata è perfetta).
Andando oltre, per cercare di abbassare il rischio, possiamo aspettare il primo pomeriggio l'apertura dei mercati USA se in calendario ci sono dati macro importanti, o se prevista una riunione Bce/Federal Reserve per adeguamenti dei tassi di interesse (14,1% dei minimi fra le 14.00 e le 16.00, gli USA aprono alle 15.30).
Conclusioni
Ad osservare i dati statistici che abbiamo, l'orario nel quale è conveniente entrare in posizione, oltre che ad abbassare il rischio, può essere di aiuto per piazzare “Stop Loss” e “Take Profit” sfruttando i massimi ed i minimi di giornata.
In questa ottica possiamo comportarci anche in modo casuale, “testa o croce” per decidere la direzione nella quale vogliamo scommettere.
Aspetteremo le 11,00 o il pomeriggio, con max e min di giornata a fare da protezione.
In altri tempi avrei apostrofato tali osservazioni come un lavoro inutile, ora la penso diversamente.
Luca Mantoan
